Handelsråvarualternativ nybörjare

Beginner039s Guide till Trading Futures Välkommen till Beginners Guide to Trading Futures. Denna guide ger en allmän översikt över terminsmarknaden samt beskrivningar av några av de instrument och tekniker som är gemensamma för marknaden. Som vi kommer att se finns det terminskontrakt som täcker många olika klasser av investeringar (dvs. aktieindex, guld, apelsinjuice) och det är omöjligt att gå in i detalj på var och en av dessa. Det föreslås därför att om du efter att ha läst den här guiden bestämmer dig för att börja handla terminer, spenderar du sedan tid på att studera den specifika marknaden där du är intresserad av handel. Som med alla ansträngningar, desto större ansträngning gör du för att förbereda, desto större blir dina odds för framgång en gång du faktiskt börjar. Viktig anmärkning: Även om terminer kan användas för att effektivt säkra andra placeringspositioner kan de också användas för spekulation. Att göra det medför stora möjligheter till stora belöningar på grund av hävstångseffekt (vilket kommer att diskuteras i större detalj senare) men också medför överdrivna risker. Innan du börjar handla med terminer, bör du inte bara förbereda så mycket som möjligt utan också att du är helt och hållet säker på att du kan acceptera eventuella ekonomiska förluster som kan uppstå. Grundstrukturen i denna handledning är följande: Vi kommer att börja med en allmän översikt över terminsmarknaden, inklusive en diskussion om hur futures fungerar, hur de skiljer sig från andra finansiella instrument och förstå fördelarna och nackdelarna med hävstångseffekten. I avsnitt två kommer vi att fortsätta för att titta på några överväganden före handel, till exempel vilket mäklareföretag du kan använda, olika typer av terminskontrakt tillgängliga och de olika typerna av affärer du kan använda. Avsnitt tre kommer då att fokusera på utvärdering av terminer, inklusive grundläggande och tekniska analystekniker samt mjukvarupaket som kan vara användbara. Slutligen kommer avsnitt fyra i den här guiden att ge ett exempel på en futureshandel, genom att ta en steg-för-steg-titt på instrumentval, marknadsanalys och handelsexempel. I slutet av den här handboken borde du ha en grundläggande förståelse för vad som är involverat i handelstransaktioner och en bra grund för att börja vidareutbildning om du har bestämt att terminshandel är för dig. Terminsmarknaden kan verka skrämmande, men dessa förklaringar och strategier hjälper dig att handla som ett proffs. Lär dig att hålla dina förluster till ett minimum och konsekvent producera positiva resultat. Vi tittar på de åtta åtta fördelarna med att handla futures över aktier. It039s omöjligt att undvika katastrof utan handelsregler - se till att du vet hur du kan utforma dem själv. Risken är i varje handel du tar, men så länge du kan mäta risk kan du hantera det. Vanliga frågor Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Lär dig skillnaderna mellan generella partnerskap och partnerskap med begränsat ansvar varje typ har unika egenskaper, fördelar. Upptäck SampP 500s historia, vilka sofistikerade marknadsaktörer anser vara det bästa indexet att förstå. Vanliga frågor Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Lär dig skillnaderna mellan generella partnerskap och partnerskap med begränsat ansvar varje typ har unika egenskaper, fördelar. Upptäck SampP 500s historia, vilka sofistikerade marknadsaktörer anser att vara det bästa indexet att förstå. Börjarhandboken till råvaror Futures Trading i Indien Indiska marknader har nyligen kastat upp en ny aveny för detaljhandlare och handlare att delta: råvarederivat. För de som vill diversifiera sina portföljer utöver aktier, obligationer och fastigheter är råvaror det bästa alternativet. För några månader sedan skulle det inte ha varit förnuftigt. För privatpersoner kunde investerare ha gjort mycket lite för att faktiskt investera i varor som guld och silver - eller oljeväxter på terminsmarknaden. Detta var nästan omöjligt i råvaror förutom guld och silver eftersom det var praktiskt taget ingen detaljhandel för markering i råvaror. Men med inrättandet av tre handelsvaruutbyten i landet kan detaljhandelsinvesterare nu handla i råvaruterminer utan att ha fysiska lager. Råvaror erbjuder faktiskt enorm potential att bli en separat tillgångsklass för marknadslediga investerare, arbitragerare och spekulanter. Retail-investerare, som hävdar att de förstår aktiemarknaden, kan hitta varor som en oföränderlig marknad. Men råvaror är lätta att förstå när det gäller grunden för efterfrågan och utbudet. Retail investerare bör förstå riskerna och fördelarna med handel med råvaruterminer innan de tar ett steg. Historiskt sett har prissättningen i råvaruterminer varit mindre volatil jämfört med eget kapital och obligationer, vilket ger ett effektivt diversifieringsalternativ för portföljen. Faktum är att storleken på råvarumarknaderna i Indien också är ganska signifikant. Av landets BNP på 13,20,730 Rs (13,207,3 miljarder rs) utgör råvarorelaterade (och beroende) industrier cirka 58 procent. För närvarande råder de olika råvaror över hela landet en årlig omsättning på Rs 1,40,000 crore (Rs 1400 miljarder kronor). Med introduktionen av terminshandel växer storleken på råvarumarknaden många gånger här. Precis som någon annan marknad spelar den för råvarut futures en viktig roll i informationssamling och riskdelning. Marknaden förmedlar mellan köpare och säljare av varor och underlättar beslut i samband med lagring och konsumtion av varor. I processen gör de underliggande marknaden mer likvida. Heres hur en detaljhandel investerare kan komma igång: Var behöver jag gå till handel med råvaruterminer? Du har tre alternativ - National Commodity and Derivative Exchange, Multi Commodity Exchange of India Ltd och National Multi Commodity Exchange of India Ltd. Alla tre har elektroniska handels - och avvecklingssystem och en nationell närvaro. Hur väljer jag min mäklare Flera redan etablerade aktiemäklare har sökt medlemskap med NCDEX och MCX. I likhet med Refco Sify Securities, SSKI (Sharekhan) och ICICIcommtrade (ICICIdirect), ISJ Comdesk (ISJ Securities) och Sunidhi Consultancy erbjuds redan commodity futures-tjänster. Vissa av dem erbjuder också handel via Internet precis som det sätt de erbjuder aktier. Du kan också få en lista över fler medlemmar från respektive börser och bestämma dig för den mäklare du vill välja från. Vilken minsta investering behövs Du kan ha ett belopp så lågt som Rs 5 000. Allt du behöver är pengar för marginaler som ska betalas i förskott till utbyten via mäklare. Marginalerna sträcker sig från 5-10 procent av värdet av råvarukontraktet. Medan du kan börja handel med Rs 5 000 med ISJ Commtrade har andra mäklare olika paket för kunder. För handel med guld, silver och guld är det lägsta beloppet Rs 650 och Rs 950 för till det aktuella priset på cirka Rs 65,00 för guld för en handelsenhet (10 gm) och cirka Rs 9 500 för silver ( en kg). Priserna och handelspartierna i jordbruksvaror varierar från växling till utbyte (i kg, kvintaler eller ton), men återigen kommer de minsta medel som krävs för att börja vara cirka Rs 5 000. Måste jag ge leverans eller betala kontant Du kan göra båda. Alla utbyten har båda systemen - kontanter och leveransmekanismer. Valet är ditt. Om du vill att ditt kontrakt ska betalas kontant måste du ange vid beställningstillfället att du inte kommer att leverera produkten. Om du planerar att ta eller leverera måste du ha de nödvändiga lagerkvittonerna. Alternativet att betala kontant eller genom leverans kan ändras så många gånger som man vill till sista dagen då kontraktet upphör att gälla. Vad behöver jag för att börja handla i råvaruterminer Så här behöver du bara ett bankkonto. Du behöver ett separat råvarumematkonto från National Securities Depository Ltd för att handla på NCDEX, precis som i aktier. Vad är de övriga kraven på mäklare nivå Du måste ingå ett vanligt kontoavtal med mäklaren. Dessa inkluderar förfarandet för Know Your Client-formatet som finns i aktiehandel och villkor för utbyten och mäklare. Dessutom måste du ge dig detaljer som PAN nr. bankkontonummer etc. Vad gäller mäklar - och transaktionsavgifter Mäklaravgifterna varierar från 0,10-0,25 procent av kontraktsvärdet. Transaktionsavgifterna varierar mellan Rs 6 och Rs 10 per lakhper-kontrakt. Mäklaren kommer att vara annorlunda för olika varor. Det kommer också att skilja sig beroende på handelstransaktioner och leveranstransaktioner. Vid ett kontrakt som medför leverans kan mäklaren vara 0,25 - 1 procent av kontraktsvärdet. Mäkleriet kan inte överskrida gränsvärdet som anges av utbytena. Var söker jag information om råvaror Dagliga finansiella tidningar har spotpris och relevanta nyheter och artiklar på de flesta varor. Dessutom finns det specialiserade tidskrifter på jordbruksvaror och metaller tillgängliga för prenumeration. Mäklare tillhandahåller också forsknings - och analysstöd. Men den information som är lättast att komma åt är från webbplatser. Även om många webbplatser är prenumerationsbaserade, erbjuder några också gratis information. Du kan surfa på nätet och begränsa din sökning. Vem är regulatorn Utbytena regleras av Forward Markets Commission. Till skillnad från aktiemarknaden behöver mäklare inte registrera sig hos regulatorn. FMC handlar om utbytesadministration och kommer att försöka bara inspektera böckerna från mäklare om felaktiga misstankar misstänks eller om utbytet inte själva vidtar åtgärder. På så sätt är råvaruutbytena mer självreglerande än börser. Men det kan förändras om detaljhandeln i råvaror växer väsentligt. Vem är aktörerna i råvarederivat Varorna kommer att ha tre stora kategorier av marknadsaktörer förutom mäklare och utbytesadministration - häckare, spekulanter och arbitrageurs. Mäklare kommer mellanliggande, underlätta hedgers och spekulanter. Hedgers är i huvudsak spelare med en underliggande risk i en vara - de kan vara antingen producenter eller konsumenter som vill överföra prisrisken till marknaden. Producent-hedgers är de som vill minska risken för att priserna sjunker vid den tidpunkt då de faktiskt producerar sin vara till salu på marknaden, skulle konsumentskyddsmännen vilja göra motsatsen. Till exempel, om du är ett smyckenföretag med exportorder till fasta priser, kanske du vill köpa guld futures för att låsa in i aktuella priser. Investerare och handlare som vill dra nytta av eller dra nytta av prisvariationer är i huvudsak spekulanter. De tjänar som motparter till hedgers och accepterar risken som säkringsbolagen erbjuder för att få vinst från gynnsamma prisförändringar. I vilka varor kan jag handla Även om regeringen i huvudsak har gjort nästan alla varor som är berättigade till terminshandel, har de rikstäckande börserna öronmärkt bara ett fåtal till att börja med. Medan NMCE har de flesta stora jordbruksvaror och metaller under sin vik, har NCDEX ett stort antal jordbruk. metall och energi varor. MCX erbjuder också många råvaror för terminshandel. Måste jag betala moms på alla affärer Är registrering obligatorisk Nej. Om handeln är kvadrerad, är ingen försäljningsskatt tillämplig. Försäljningsskatten gäller endast om handel resulterar i leverans. Normalt är det säljarens ansvar att samla in och betala moms. Försäljningsskatten är tillämplig på leveransplatsen. De som är villiga att välja fysisk leverans måste ha registreringsnummer för försäljningsskatt. Vad händer om det finns någon standard Både börserna, NCDEX och MCX, behåller avvecklingsgarantifonder. Utbytena har en straffklausul om någon av medlemmarna har misstänkt det. Det finns också en särskild skiljedomstol för utbyten. Uppfylls eventuella ytterligare marginbrokeragecharges om jag vill ta emot varor Ja. Vid leverans ökar marginalen under leveransperioden till 20-25 procent av kontraktsvärdet. Medlemmäklaren kommer att ta ut extraavgifter vid handel som resulterar i leverans. Är stämpelskatt upptagen i råvarukontrakt Vad är stämpelskattesatserna Från och med nu finns det ingen stämpelskvot som gäller för råvaruterminer som har kontraktsanteckningar genererade i elektronisk form. I händelse av leverans kommer stämpelskatten dock att tillämpas i enlighet med de föreskrivna lagarna i det stat som investeraren handlar om. Detta gäller på liknande sätt som på aktiemarknaden. Hur mycket marginal är tillämplig på råvarumarknaden Som i lager, i råvaror beräknas marginen också av VaR-systemet (Value at Risk). Normalt ligger det mellan 5 procent och 10 procent av kontraktsvärdet. Marginalen är olika för varje vara. Precis som i aktier finns det även ett system med initial marginal och mark-to-market-marginal i råvaror. Marginen fortsätter att förändras beroende på prisförändringen och volatiliteten. Finns det kretsfilter Ja, byten har kretsfilter på plats. Filtret varierar från råvaror till råvaror men det maximala individuella råvarukretsfiltret är 6 procent. Priset på en vara som fluktuerar antingen långt bortom gränsen kommer omedelbart att kräva strömbrytare. Intresserad av commodities futures trading Nybörjare Guide till Commodities Futures Trading i Indien Vad är Alternativ Den ultimata Beginner8217s Guide Commodity Investing har funnits i årtionden, men det var bara nyligen att deras popularitet har spridit sig för allmänheten. Det rekommenderas nu generellt att investerare avsätter någonstans från 5 till 10 av sitt kapital för en råvaruallokering, eftersom dessa hårda tillgångar i allmänhet erbjuder okorrelerade avkastningar som är nödvändiga för diversifiering. Medan många investerare utnyttjar aktier, ETF och terminer för att få sina råvaruexponeringar kan optionsavtal ofta vara ett bättre alternativ till inte bara dina råvaror, men för resten av din portfölj, se även Jim Rogers säger: Köp varor nu, Eller kommer du att hata dig senare. Vad är Options Options är rätt men inte skyldigheten att köpa eller sälja en specificerad tillgång till ett bestämt pris på ett angivet datum. När du har köpt, har du möjlighet att genomföra ordern, men du kan alltid låta den löpa ut utan någon form av straff eller backlash. Alternativ kan användas på en hel del aktier samt en mängd olika varor för att göra spekulativa satsningar eller för att säkra risker. Observera att även om dessa används för att mildra risken, kan felaktig användning faktiskt leda till mer risk i ett underliggande läge, varför alltid försiktigt. Det finns ett brett utbud av alternativ stilar som investerare kan använda, men de två mest framträdande, överlägset, är samtal och sätter. Samtal vs. Puts Börja med samtal är dessa alternativ som ger ägaren rätt att köpa en viss tillgång till ett bestämt pris vid ett bestämt datum. Tänk på det som att gå länge i den underliggande varan, som du alltid vill att priset på underläraren ökar. För att ge dig ett exempel på ett samtalskontrakt, säger let8217s att valutamarknaderna för närvarande handlar för 2. Du kan köpa ett köpalternativ till ett angivet pris (we8217ll säga 3 för enkelhet) på en förutbestämd löptid. Corn priserna stiger sedan till 4 och ditt alternativ är nu 8220 i pengarna8221 eftersom du kan utföra det för en vinst. Om du antar att ditt alternativ inte har löpt ut, har du nu rätt att köpa maxterminaler till 3 trots att de är värda 4, skapar direkt värde vid köp, se även Vad är Deflation The Ultimate Beginners Guide. Nästa kommer sätter, vilka är alternativ som ger ägaren rätt att sälja en viss tillgång till ett fast pris på ett fastställt datum. En uppsättning bör ses som en kort position (och är ofta ett säkrare alternativ till en) som du hoppas på en minskning av priset på underläraren. Let8217s använder samma majs exempel, med futures trading på 2 igen. Bara den här gången har du köpt ett set för 1. Lyckligtvis rinner majspriserna till bara 0,20 vilket ger dig pengarna igen. Du har nu möjlighet att sälja majs futures för 1 även om de bara är värda bara 20 cent. Det är också viktigt att komma ihåg att sälja dina alternativ kan göra en hel del pengar för mindre investerare. Köpalternativ för 1 000 fat olja kan inte vara mycket användbar för någon med en liten kapitalbas, men om din position fungerar bra är det alltid någon som vill köpa alternativet från dig för en premie. Faktum är att många investerare helt enkelt använder alternativ så att de kan sälja dem till vinst, snarare än att faktiskt genomföra kontrakten, se även de tio budorden för råvaruinvestering. Observera att det finns också flera andra typer av optionsavtal som mer seriösa investerare kan använda som strängles, strangle, iron condor, fjäril och många andra. Vi rekommenderar starkt att du behärskar samtalen och sätter innan du går vidare till dessa mer komplexa val. Vem ska använda alternativ Det här är en svår fråga att svara på. För att uttrycka det enkelt och enkelt bör endast de som förstår alternativen använda dem. Även om det verkar ganska självklart, döljer ett antal investerare möjligheter utan att förstå dem fullständigt och slutar ofta med en sur handel. Precis som med terminsavtal, bör bara de som uppskattar sina komplexiteter och risker handla dem. Att ha dessa kontrakt kräver konsekvent förvaltning och ett vakande öga, eftersom en position kan rasa på några timmar. När det gäller råvaror är det svårt att hantera terminsavtal på egen hand, kasta alternativ ovanpå och du har en enorm investering. Att använda alternativ på terminer är reserverade för den övre echelonen av handlare som är kunniga med både terminer och alternativ på egen hand. Med det sagt kan utnyttjande av alternativ ofta vara ett bättre sätt att behålla råvaruexponering eftersom det kan minska risken om den körs korrekt se även Varning: Ignorera Bill Gross Gross Hard Prediction på egen risk. Utbytena nedan beskriver vi några av de mest populära råvaruutbytena i världen för att hjälpa dig att hitta den bästa platsen att utnyttja alternativen. Chicago Mercantile Exchange (CME): CME är en finansiell och råvaruderivat handelsplattform med huvudkontor i Chicago. Ursprungligen grundat 1898 som Chicago smör och ägg styrelse, CME har en av de största alternativen och futures line-up av alla utbyten i världen. CME erbjuder kontrakt av alla slag, inklusive jordbruk, kredit, ekonomiska händelser, aktieindex, valutakurser, räntor och andra futuresoptionsinvesteringar. CME ägs och verkar under CME-koncernen. Chicago Trade Board (CBOT): Etablerade 1848, rankas CBOT som den äldsta handelsoptionshandeln i världen. Börsen erbjuder mer än 50 olika terminer och optionsavtal för investerare som sträcker sig över ett antal tillgångsklasser. Från och med 2007 fungerar CBOT som ett dotterbolag till CME-koncernen, se även 50 sätt att investera i jordbruk. New York Mercantile Exchange (NYMEX): NYMEX är världens största fysiska råvaruterminsutbyte och erbjuder exponering för ett brett utbud av produkter. Commodity Exchange Inc. (COMEX) fungerar också som en division av NYMEX och är mest känd för att erbjuda exponering för olika metalkontrakt. De två divisionerna gick i slutet av 2006 och förvärvades av CME-koncernen i början av 2008. Upplysningar: Inga positioner vid skrivningstidpunkten. Commodity HQ är inte en investeringsrådgivare, och allt innehåll som publiceras av Commodity HQ utgör inte enskilt investeringsråd. De åsikter som erbjuds här är inte personliga rekommendationer för att köpa, sälja eller inneha värdepapper eller investerings tillgångar. Läs hela ansvarsfriskrivningen här. Relaterade nyheter StoriesTop 4 alternativstrategier för nybörjare Alternativ är utmärkta verktyg för både positionshandel och riskhantering, men att hitta rätt strategi är nyckeln till att använda dessa verktyg till din fördel. Nybörjare har flera alternativ när man väljer en strategi, men först bör du förstå vilka alternativ som är och hur de fungerar. Ett alternativ ger innehavaren rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett angivet pris före eller före utgångsdatum. Det finns två typer av alternativ: ett samtal, vilket ger innehavaren rätt att köpa alternativet och en uppsättning som ger innehavaren rätt att sälja alternativet. Ett samtal är in-the-money när dess lösenpris (det pris som ett kontrakt kan utnyttjas för) är lägre än det underliggande priset, när-pengarna när aktiekursen är lika med priset på den underliggande och out-of - pengarna när lösenpriset är större än det underliggande. Det omvända är sant för sätter. När du köper ett alternativ är din nivå av förlust begränsad till optionsrsquos-priset eller premiumen. När du säljer ett naket alternativ är din risk för förlust teoretiskt obegränsad. Alternativ kan användas för att säkra en befintlig position, initiera riktningsspel eller, vid vissa spridningsstrategier, försöka förutse volatilitetsriktningen. Alternativ kan hjälpa dig att bestämma den exakta risken du tar i en position. Risken beror på strejkval, volatilitet och tidsvärde. Oavsett vilken strategi de använder, måste nya alternativ handlare fokusera på den strategiska användningen av hävstångseffekt, säger Kevin Cook, optionsinstruktör på ONN TV. ldquoBeing systematiskt och sannolikhetsbetonade betalar sig mycket i det långa loppet, säger rdquo han och råder att istället för att köpa alternativ för pengar, bara för att de är billiga, bör nya handlare titta på närmaste pengar sprider sig som har större sannolikhet för framgång. Han ger det här exemplet: Om du är bullish på guld och vill använda den GLD-börshandlade fonden, som för närvarande handlar på 111,00, istället för att spendera 45 cent på 125-samtalet på jakt efter ett hemlöp, har du större chans av vinst genom att köpa juni 110111 samtal spridning för 55cent. Att välja rätt strategi att använda beror på din marknadsöversikt och vad ditt mål är. Omfattat samtal I ett omfattande samtal (kallat också köp-skriv) har du en lång position i en underliggande tillgång och säljer ett samtal mot den underliggande tillgången. Din marknadsöversikt skulle vara neutral till hausse på den underliggande tillgången. På risken mot belöningsfronten är din maximala vinst begränsad och din största förlust är väsentlig. Om volatiliteten ökar har den en negativ effekt, och om den minskar har den en positiv effekt. När den underliggande rör sig mot dig, förkortar de korta samtalen några av din förlust. Traders använder ofta denna strategi i ett försök att matcha den övergripande marknadsavkastningen med minskad volatilitet. relaterade artiklar